Qu’est-ce qu’un ratio de liquidité générale?

Les liquidités sont essentielles à la santé financière d’une entreprise. Plus vous disposez de liquidités pour couvrir le remboursement de vos dettes, le loyer, le salaire de vos employés, les services publics et d’autres dépenses fixes, moins vous aurez à vous soucier des problèmes de flux de trésorerie qui pourraient entraver votre activité.

Le ratio de liquidité générale, également appelé ratio de liquidité, mesure la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à court terme telles que les coûts opérationnels fixes et le passif à court terme.

On l’appelle le ratio de liquidité générale parce qu’il tient compte de tous les actifs à court terme et des passifs à court terme. Plus le ratio de liquidité générale d’une entreprise est élevé, plus le fonds de roulement auquel elle a accès est important.

Calcul du ratio de liquidité générale

Le calcul du ratio de liquidité générale d’une entreprise consiste à comparer les actifs à court terme du bilan à ses passifs à court terme.

Les actifs à court terme comprennent :

• les espèces;
• les débiteurs;
• les stocks;
• tout autre actif susceptible d’être liquidé dans un délai d’un an.

Les passifs à court terme, quant à eux, comprennent :

• les dettes d’exploitation;
• les impôts exigibles;
• le salaire des employés;
• les dettes à court terme;
• la partie à court terme des dettes à long terme, comme les versements hypothécaires ou le financement d’un véhicule.

Établir votre ratio de liquidité générale demande du temps et des efforts, mais c’est une notion tout à fait essentielle pour les PME. Sans cette donnée, les propriétaires d’entreprise n’ont pas connaissance de leur flux de trésorerie disponible. Si ce dernier est insuffisant, ils risquent de devoir recourir à des emprunts à taux d’intérêt élevé pour couvrir les dépenses opérationnelles et les obligations liées aux dettes à court terme. Heureusement, des outils automatisés peuvent vous aider à comprendre les finances de votre entreprise.

Quel est le bon ratio de liquidité générale pour mon entreprise?

Un bon ratio de liquidité générale dépend de votre secteur d’activité et de la taille de votre entreprise. Certains modèles d’entreprise ont des dépenses opérationnelles et des passifs à court terme naturellement plus élevés que d’autres, tandis que les grandes entreprises ont en principe des ratios de liquidité générale plus élevés parce qu’elles génèrent des revenus plus importants.

En principe, si le ratio de liquidité générale d’une entreprise est supérieur à 1, cela signifie que cette dernière dispose d’actifs à court terme suffisants pour couvrir ses passifs à court terme. Si le ratio de liquidité générale d’une entreprise est égal ou supérieur à 1,5, elle dispose alors d’un fonds de roulement largement suffisant pour couvrir tous les passifs à court terme.

Cependant, il est important de se rappeler que le ratio de liquidité générale n’est qu’un aperçu de la situation d’une entreprise à un moment donné. Si un ratio de liquidité générale tombe en dessous de 1, cela ne signifie pas qu’il ne s’améliorera pas avec le temps.

Renseignez-vous davantage sur la planification des finances de votre entreprise.

Questions fréquentes au sujet du ratio de liquidité générale

Quelle est la différence entre le ratio de liquidité générale et le ratio de liquidité relative?

Le ratio de liquidité générale est souvent comparé à d’autres ratios de liquidité tels que le ratio de liquidité relative. A priori, il y a très peu de différence entre ces deux ratios.

La seule véritable différence est qu’un ratio de liquidité relative n’inclut pas les stocks et les dépenses payées d’avance, qui peuvent prendre un peu plus de temps à liquider que d’autres actifs à court terme comme les espèces ou les débiteurs.

L’utilisation du ratio de liquidité générale est-elle restrictive?

L’utilisation du ratio de liquidité générale comporte certaines limites. Il ne s’agit que d’un aperçu; il ne peut pas tenir compte des tendances financières à la hausse ou à la baisse. Il peut également s’avérer limitant lorsque vous souhaitez comparer votre entreprise à d’autres dans des secteurs différents. En effet, certains secteurs ont des ratios de liquidité générale naturellement plus élevés, car leurs modèles d’entreprise nécessitent une plus grande quantité d’actifs à court terme.

Les ratios de liquidité générale changent-ils?

Oui, tout à fait! En outre, les analystes peuvent considérer la rapidité de leur évolution comme un indicateur de la santé financière de votre entreprise. Une entreprise peut avoir un bon ratio de liquidité générale au début de l’année, mais avoir du mal à payer ses factures et ses dettes à la fin de l’année. De même, une entreprise peut avoir un ratio de liquidité générale inférieur à 1 au début du trimestre, mais atteindre un ratio plus favorable à la fin du trimestre si elle est capable de rembourser rapidement ses passifs à court terme en augmentant ses revenus.